Каждая компания-недропользователь в Казахстане обязана ежеквартально публиковать полный список приобретенных товаров, работ и услуг - с указанием поставщика, страны, суммы и предмета закупки. Если собрать эти данные вместе, получается своеобразная анатомия нефтегазовой экономики страны: видно не только, сколько денег тратят крупнейшие операторы, но и кому именно они достаются.

Мы свели отчеты четырех крупнейших нефтяных предприятий за 2025 год - ТОО «Тенгизшевройл» (ТШО), Karachaganak Petroleum Operating (КПО), North Caspian Operating Company (NCOC) и АО «НК «КазМунайГаз» (КМГ). В общей сложности это более 175 тыс. строк закупок на сумму около 2,4 трлн тенге, или примерно $5,1 млрд.

Однако за этой огромной цифрой скрывается принципиально разная структура расходов. ТШО тратит значительную часть средств на транспортировку нефти и логистику, КПО - на строительство, оборудование и сервис, NCOC - преимущественно на казахстанских подрядчиков. При этом высокая доля «местного содержания» далеко не всегда означает, что соответствующий товар действительно произведен в Казахстане.

Таблица №1. Кто сколько потратил, млрд тенге

Компания	Общая сумма	МС*, тенге/доля	Товары	Работы	Услуги
ТШО	1 370,45	589,30; 43%	174,46	222,61	973,38
КПО	602,86	546,28; 90,6%	156,10	202,53	244,2
NCOC	453,31	423,59; 93,4%	52,84	213,07	187,40
КМГ**	0,38 млрд	0,38 млрд (100%)	0	0,16	0,22

*МС - Местное содержание

**Отчет КМГ относится не ко всей группе, а к отдельному контракту недропользования. Основная часть закупок группы проходит через дочерние компании и другие структуры, поэтому напрямую сравнивать эту сумму с ТШО, КПО и NCOC некорректно.

Сразу бросается в глаза главное различие. У ТШО 71% расходов приходится на услуги, тогда как у КПО и NCOC структура значительно более равномерная. Еще сильнее различается местное содержание: у NCOC оно достигает 93,4%, у КПО - 90,6%, а у ТШО составляет лишь 43%.

Но за этими процентами стоит важная оговорка: поставщик, зарегистрированный в Казахстане, еще не обязательно является производителем казахстанского товара.

Тенгиз - ставка на логистику

ТШО оказался безоговорочным лидером по объему закупок - 1,37 трлн тенге, или более 56% совокупного объема четырех рассматриваемых компаний.

Структура расходов здесь сильно отличается от КПО и NCOC. На услуги пришлось 973,4 млрд тенге, на строительные и технические работы - 222,6 млрд, на товары - 174,5 млрд.

Особенно велики транспортные расходы. Сухопутные перевозки обошлись почти в 500 млрд тенге, водные - еще примерно в 213 млрд.

Крупнейшим отдельным поставщиком таких услуг стала российская структура Каспийского Трубопроводного Консорциума (КТК) - Caspian Pipeline Consortium-R JSC, получившая более 314 млрд тенге за транспортировку тенгизской нефти по системе КТК до Новороссийска.

Еще 209,6 млрд тенге пришлось на Chevron Tankers Limited - морскую логистику, связанную с перевозкой нефти и грузов по Каспию.

Таким образом, только два крупнейших транспортных направления поглотили более 520 млрд тенге - сумму, превышающую весь годовой объем закупок NCOC.

Именно логистика во многом объясняет низкую долю местного содержания ТШО. Из 1,37 трлн тенге казахстанским поставщикам досталось около 589,3 млрд, или 43%. Более 781 млрд тенге пришлось на зарубежных поставщиков.

Помимо России и Великобритании, заметные суммы получили компании из ОАЭ, США, Италии и Германии. В частности, около 52 млрд тенге пришлось на KazMunayGas Trading AG, еще около 40,5 млрд - на Interline Logistics FZE.

При этом внутри Казахстана ТШО активно закупал услуги по подбору и предоставлению персонала - около 180,6 млрд тенге, сухопутную логистику, аренду техники и другие сервисы.

Таким образом, значительная часть казахстанского содержания ТШО формируется не производством сложного оборудования, а услугами, персоналом, строительством и внутренней логистикой.

Карачаганак - итальянский след

КПО в 2025 году закупил товаров, работ и услуг примерно на 602,9 млрд тенге - почти в два с половиной раза меньше ТШО. При этом формальная доля закупок у казахстанских поставщиков составила 90,6%, или 546,3 млрд тенге. На зарубежных поставщиков пришлось 56,6 млрд.

Главные статьи расходов КПО - специализированные строительные работы (98 млрд тенге), прочая готовая продукция (86,2 млрд, а также - ремонт и монтаж оборудования (68,9 млрд).

В зарубежных закупках особенно заметна Италия - около 32,9 млрд тенге. Среди крупнейших подрядчиков фигурируют Merlion-Sicim Llp и KKS-Sicim Llp - казахстанские юридические лица, связанные с итальянской строительной группой Sicim, которая давно работает на объектах Карачаганака.

Отдельное направление - технологические поставки. Из Франции на месторождение поступают катализаторы и технологии компании Axens. В более сложных технологических сегментах также используется оборудование международных производителей, в том числе компрессорные установки и турбинное оборудование.

Получается парадоксальная картина: контракт формально может считаться казахстанским, если деньги получает зарегистрированное в Казахстане ТОО, однако конечная технология, оборудование, собственники или часть цепочки поставок могут иметь иностранное происхождение.

Кашаган - 93% МС

NCOC потратил в 2025 году 453,3 млрд тенге, причем именно он показал максимальную среди трех международных консорциумов долю закупок у казахстанских юридических лиц - 93,4%, или 423,6 млрд тенге.

На иностранные контракты пришлось лишь 29,7 млрд тенге. Крупнейшие статьи расходов NCOC - подбор и предоставление персонала (45 млрд тенге), государственное управление и обязательные платежи (35,6 млрд), гражданское строительство (34,8 млрд) и инжиниринговые услуги (33,6 млрд).

Крупнейшим отдельным поставщиком стало ТОО «Казахстан Каспиан Оффшор Индастриз» - около 45,5 млрд тенге. Еще один крупный подрядчик - «Каспиан Оффшор Констракшн».

В отличие от ТШО, закупки NCOC распределялись по кварталам относительно равномерно - примерно от 96 до 142 млрд тенге. Это больше похоже на стабильную эксплуатацию месторождения, чем на резкий рост расходов из-за масштабной строительной фазы.

Но и здесь высокий показатель местного содержания необходимо трактовать осторожно: большая часть денег приходится на услуги, строительство, персонал и инжиниринг, тогда как доля прямых закупок товаров составляет всего 11,7%.

С отчетностью «КазМунайГаза» ситуация особая. В рассмотренном отчете объем закупок составил всего около 379,5 млн тенге. На фоне триллионных расходов ТШО эта сумма выглядит маленькой.

Однако это не означает, что вся группа КМГ закупила за год товаров, работ и услуг всего на 380 млн тенге. Отчет относится к отдельному контракту недропользования. Основная закупочная деятельность группы проходит через многочисленные дочерние структуры - «Озенмунайгаз», «Эмбамунайгаз», «КМГ Инжиниринг» и другие компании. Поэтому показатель КМГ в данной выборке правильнее рассматривать как отдельный срез, а не как характеристику всей национальной компании.

Где казсодержание

На первый взгляд, показатели КПО и NCOC выглядят впечатляюще. Более 90% закупок приходится на казахстанских поставщиков. Однако если посмотреть не только на страну регистрации поставщика, но и на происхождение самого товара, картина становится значительно менее радужной.

Нефтегазовая отрасль действительно научилась локализовывать значительную часть сервисов и работ. Внутри Казахстана закупаются строительные услуги, охрана, питание, аренда техники, автотранспорт, подбор персонала, часть инженерных услуг, ремонт и обслуживание оборудования. Но совершенно другая ситуация складывается с высокотехнологичными товарами.

В закупках товаров ТШО объемом 174,5 млрд тенге происхождение продукции с подтверждением СТ-KZ прослеживается лишь примерно для 27 млрд тенге, или 15,5%. Иными словами, даже если нефтегазовый оператор покупает оборудование у казахстанского ТОО, это еще не означает, что оборудование произведено в Казахстане.

Казахстанский поставщик может выступать импортером, официальным дистрибьютором или посредником международного производителя. Поэтому между понятиями «закупка у казахстанского поставщика» и «казахстанское производство» существует принципиальная разница.

Структура закупок показывает довольно четкий технологический водораздел. Внутри страны нефтегазовые компании способны закрывать значительную часть потребностей в трудоемких и сервисных сегментах: строительстве, транспортировке, ремонте, охране, аренде техники, питании, предоставлении персонала. Но там, где требуются сложные технологические решения, зависимость от иностранных производителей остается высокой.

На Карачаганаке используются технологические решения и оборудование международных производителей, включая Nuovo Pignone (Италия) и Axens (Франция). В проектах ТШО присутствуют специализированная химия, программное обеспечение и международные инжиниринговые услуги. Значительная часть сложного оборудования, приборов и технологий по-прежнему поступает из Европы, США и Азии.

Особенно очевидна зависимость в крупнотоннажной логистике. Казахстанские компании пока не заменили международные трубопроводные и танкерные структуры, через которые экспортируется нефть и доставляются крупногабаритные грузы.

Разница между операторами объясняется не только их закупочной политикой, но и стадией развития проектов.

ТШО в 2025 году (по крайней мере в его начала) находился в масштабной строительной фазе, связанной с проектом будущего расширения. Скорее всего, поэтому огромные суммы уходили на транспортировку, доставку оборудования, строительные и технические услуги.

КПО имеет более сбалансированную структуру расходов - здесь одновременно присутствуют строительство, ремонт, оборудование и сервис.

NCOC, напротив, демонстрирует более стабильный профиль закупок действующего крупного производственного комплекса, где почти весь поток денег формально проходит через казахстанских юридических лиц.

Это разные модели одного и того же нефтегазового сектора.

Сводная картина показывает важную вещь: нефтегазовый сектор действительно создает огромный внутренний рынок, но далеко не вся стоимость этого рынка остается в Казахстане.

Из 2,43 трлн тенге закупок значительная часть приходится на казахстанские компании. Однако в их числе есть поставщики услуг, строительные подрядчики, транспортные компании, кадровые агентства и дистрибьюторы импортного оборудования. Поэтому высокий процент местного содержания нельзя автоматически считать показателем глубокой промышленной локализации.

Три крупнейших международных оператора за год потратили почти $5,1 млрд. Структура этих денег показывает, что Казахстан уже научился зарабатывать на обслуживании нефтяных проектов, но при этом гораздо меньшая часть нефтегазовой ренты превращается в собственное производство сложного оборудования, технологий и материалов. Местные поставщики пока значительно хуже умеют производить то, без чего нефтегазовая промышленность не может работать.