Американская нефтяная корпорация Chevron планирует продлить контракт на разработку месторождения Тенгиз, который заканчивается в 2033 году. Компания уже начала переговоры с правительством Казахстана и, как ожидается, намерена решить этот вопрос в течение ближайших трех лет. Это стало ясно из интервью главного исполнительного директора Chevron Майка Вирта агентству Bloomberg.
«Наша концессия действует ещё восемь лет. (…) Мы начали работы с правительством, чтобы обсудить её продление. Я хотел бы завершить это самостоятельно, а не перекладывать на кого-то другого», - сказал Майк Вирт.
Если так, Вирт, вероятно, планирует остаться ещё на три года. К тому времени ему будет 68 лет, и он проработает на этой должности уже десять лет. Совет директоров уже отменил его обязательный пенсионный возраст в 65 лет, и, похоже, Вирт пользуется поддержкой ключевых акционеров, чтобы продолжить работу, отмечает колумнист Bloomberg Хавьер Блас.
По его словам, у Майка Вирта теперь есть три приоритетных задач: завершить реструктуризацию и перестройку корпоративной культуры Chevron; интегрировать в структуру корпорации купленную за $53 млрд нефтегазовую компанию Hess; продлить концессию на разработку Тенгиза.
Он полагает, что с приобретением Hess и расширением Тенгиза Chevron уверенно превращается в машину для зарабатывания денег.
В июле этого года Chevron завершила сделку на $60 млрд (стоимость компании + долги) по приобретению компании Hess после того, как арбитражный суд в Париже отклонил иски ExxonMobil и китайской CNOOC, которые считали, что у них есть приоритетное право на покупку доли Hess в шельфовом блоке Stabroek в Гайане. Chevron и Hess утверждали, что преимущественное право не распространяется на продажу всей компании.
ExxonMobil является оператором проекта разработки морского блока Stabroek. Ей принадлежит 45% участия в консорциуме, открывшем месторождение в 2015 году, доля CNOOC - 25%, Hess - 30%.
Блок Stabroek - ряд нефтяных месторождений у побережья Гайаны. Его запасы оценивается в 11 млрд баррелей нефти, что по текущим ценам стоит почти $1 трлн.
Chevron готовится внедрить более централизованную структуру, которая интегрирует Hess. Следующий шаг - уже начатое сокращение персонала на 20% по всему миру, которое завершится в 2026 году. Но самым сложным является изменение корпоративной культуры, считает Блас.
По его мнению, согласно строгим стандартам нефтяных гигантов Chevron давно является своего рода исключением: «очень вежливая и готовая к сотрудничеству». «Зачастую ваши сильные стороны могут иметь и обратную сторону», - говорит Вирт, который хочет, чтобы компания стала более агрессивной, но не более злобной. «Нам нужно активно конкурировать», - отмечает он.
Сделать компанию более эффективной, не жертвуя при этом её ценностями, - задача не из лёгких: корпоративная культура формируется десятилетиями, а не годами или кварталами. Вирт, возможно, и начнёт этот процесс, но сомневаюсь, что он доведёт его до конца, пишет журналист. По его мнению, риск заключается в том, что компания увязнет во внедрении новой культуры, разработанной внешними консультантами, вместо того, чтобы реально изменить методы работы. Тем не менее, для акционеров главное - результаты, а они у Chevron - хорошие.
Добыча в Пермском бассейне в США достигла 1 млн баррелей в сутки (б/с) раньше запланированного срока, что позволило компании перейти от фазы крупных капиталовложений к режиму добычи с меньшими затратами. В 2011-2014 годах Chevron ежегодно генерировала в среднем $3,9 млрд свободного денежного потока при средней цене на нефть более $100 за баррель. В 2024 году аналогичные показатели увеличились уже до $15 млрд, - несмотря на то, что Brent торговалась по $80. В этом году эксперты ожидают, что компания получит около $17 млрд свободных денег.
За последний год акции Chevron выросли на 13%. Сейчас они торгуются на бирже почти по $160 за штуку. Текущая рыночная капитализация компании оценивается не менее чем в $327 млрд.
Кто первый пришел, тому и Тенгиз
Помимо 50% доли участия в ТОО «Тенгизшевройл» (ТШО) Chevron принадлежит и 18% в проекте разработки месторождения Карачаганак. Американская компания - один из первых иностранных инвесторов, пришедших в Казахстан после распада СССР и обретения независимости.
Первоначально компания вела переговоры по Тенгизу с властями Союза. В 1988 году Министерство нефтяной и газовой промышленности и Chevron без участия республики подписали протокол о намерениях создать совместное предприятие «Совшевройл» для освоения Королевского месторождения. В июне 1990 года был заключен уже протокол между Chevron и производственным объединением «Тенгизнефтегаз». Но тогдашний президент Нурсултан Назарбаев добился, чтобы Тенгиз разрабатывали только Казахстан и Chevron. Он встретился с руководством компании и заявил, что им необходимо поддерживать контакты напрямую с Алма-Атой, если они хотят работать в Казахстане. Затем Назарбаев встретился с тогдашним президентом США Джорджем Бушем-старшим и договорился с ним о поддержке именно такого подхода к Тенгизскому проекту.
Соглашение о создании СП «Тенгизшевройл» было заключено 6 апреля 1993 года. Тогда добыча нефти на месторождении составляла всего 1,5 млн тонн в год. В начале компания сосредоточила усилия на оптимизации процессов добычи и устранении технологических проблем существующих мощностей. Первые инвестиции пошли в модернизацию действующих установок. И в 1997 году оператор завершил проект «Расширение узких мест» и довел годовую добычу нефти до 7 млн тонн.
За более чем 30 лет компания провела три этапа расширения производства на Тенгизе, в результате добыча нефти выросла почти в 27 раз.
Сегодня ТШО - крупнейший налогоплательщик республики. На сайте компании сообщается, что с 1993 по 2024 год ее прямые финансовые выплаты Казахстану превысили $201 млрд. В эту сумму входят зарплата казахстанским сотрудникам проекта, закупки товаров и услуг отечественных товаропроизводителей и поставщиков, платежи госпредприятиям, выплаты дивидендов КМГ, а также налоги и роялти, перечисляемые в бюджет. Согласно финансовому отчету компании, в 2024 году при выручке почти $19 млрд и чистой прибыли свыше $2,1 млрд Тенгизшевройл заплатил в госказну Казахстана более 3 трлн тенге или $6,5 млрд.
Общая выручка Chevron, согласно отчету корпорации, в прошлом году составила около $202,8 млрд, а чистая прибыль - $17,6 млрд. При этом доходы от продаж ТШО составили $7,2 млрд. А будущие поступления денежных средств от производства оператора Тенгиза на конец прошлого года оценивались более чем в $65,2 млрд.
Если в 2024 году совокупная добыча сырой нефти корпорации составила 1,56 млн б/с, то 17% из них или более 263 тыс. б/с давал Тенгиз. А с завершением ПБР, эта доля вырастет до 28% или 435 тыс. б/с. Помимо Казахстана американская компания добывает нефть еще в 16 странах.
Кроме того, стоимость добычи в ТШО одна из самых низких среди всех операционных активов компании - в среднем $5,44 за баррель нефтяного эквивалента (бнэ) в 2024 году, ниже только в Австралии - $3,37 за баррель. Тогда как аналогичный показатель в США - $9,41, в других странах Америки - $14,28, Африки - $18,07, Азии - $6,80, Европы - $16.43 за баррель бнэ.
Вместе с тем, средняя цена продажи тенгизской нефти в 2024 году составила $67,02 за баррель, тогда как сырье из других месторождений продавалась по цене от 70 до $77,47 за баррель.
По состоянию на 31 декабря 2024 года 41% чистых доказанных запасов Chevron в нефтяном эквиваленте находились в США, 16% - Австралии и 13% - Казахстане.
Ранее Клей Нефф, отвечающий за разведку и добычу Chevron в интервью агентству Reuters заявил, что ТШО получит $4 млрд свободного денежного потока в 2025 году и $5 млрд в следующем году при средней цене Brent $60 за баррель.
«Этот проект (ПБР) позволяет нам не только увеличить добычу сегодня, но и продлить срок эксплуатации месторождения в будущем», - сказал Нефф.
Что потребует правительство?
В Министерстве энергетики Казахстана по поводу продления контракта с Chevron ответили, что «работа в данном направлении продолжается и осуществляется в рамках общей стратегии и политики государства».
«Мы придаем большое значение качественному и взвешенному подходу к формированию дальнейших решений для обеспечения соблюдения как действующих договорных обязательств, так и долгосрочных интересов страны. При этом отмечаем, что, учитывая конфиденциальный характер соглашений, так и содержание обсуждаемых факторов, влияющих на принятие решений по вопросу, разглашение какой-либо информации до выработки официальной позиции не представляется возможным», - сообщило ведомство.
Во время недавнего визита в США президент Касым-Жомарт Токаев 22 сентября встретился с Майком Виртом. Как отмечает пресс-служба Акорды, всего Chevron инвестировала в Казахстан около $55 млрд, и в настоящее время около 25% общих объемов добычи компаний приходится на Казахстан. Стороны в ходе встречи обсудили реализацию проекта будущего расширения Тенгиза, перспективы добычи и переработки газа на Карачаганаке, а также развитие маршрутов поставок углеводородов на мировые рынки, в том числе по Среднему коридору.
Напомним, что в январе этого года Токаев поручил правительству «активизировать переговоры относительно продления СРП-контрактов, – возможно, на обновленных и более выгодных для нашей страны условиях».
Позже тогдашний министр энергетики Алмасадам Саткалиев сообщил, что планируется начать консультации и переговоры с участниками Тенгизского проекта - Chevron (50%), ExxonMobil (25%) и Лукойл (5%); что предварительно правительство сформирует список своих требований, одно из которых, возможно, будет увеличение доли Казахстана в проекте. Также казахстанская сторона может потребовать улучшения условий контрактов, смены операторов проектов.
Контракт на недропользование был подписан 2 апреля 1993 года и заканчивается 2 апреля 2033-го.
Предприятие сейчас, можно сказать, находится на пике производства. В этом году завершило проект будущего расширения (ПБР) и теперь способно добывать 40 млн тонн нефти в год или около 870 тыс. б/с. Проект обошелся почти в $50 млрд.
Ранее в этом году мы опрашивали экспертов по поводу возможного продления или не продления контракта по Тенгизу. Нефтегазовый эксперт Олжас Байдильдинов считает, что по ТШО необходимо, как минимум, увеличивать казахстанскую долю.
«Хотя я вообще против того, чтобы с ним продлевали какой-либо контракт. Потому что бюджет на ПБР был существенно завышен. Аналогичный по объему добычи проект на шельфе Гайаны, ориентированный на добычу 250 тыс. баррелей нефти в сутки, тот же ExxonMobil оценил в $12 млрд. То есть в четыре раза меньше, чем было потрачено на проект расширения Тенгиза. При том, что ПБР был реализован на сухопутном месторождении, где есть полностью готовая инфраструктура», - отмечает эксперт.
По его мнению, Казахстан сам, без участия инвесторов, сможет дальше разрабатывать месторождение и добывать нефть. Если национальная компания «КазМунайГаз» (КМГ) не справится с этим, то можно привлечь подрядчика, как это делает сейчас ТШО, - Schlumberger, Baker Hughes или другую компанию, которая будет осуществлять добычу.
При этом тенгизская нефть нужна и для внутреннего рынка. В 2030-х годах, по планам правительства, в Казахстане планируется построить новый НПЗ мощностью 10 млн тонн в год. Так как добыча нефти на большинстве действующих средних и малых месторождениях падает, то вероятнее всего поставлять сырье для внутренней переработки будут способны только крупные - Тенгиз, Кашаган и Карачаганак. Ранее Минэнерго уже озвучивало планы обсудить этот вопрос при переговорах по продлению контрактов.
Кроме того, есть вопросы и по доле местного содержания в закупках операторов трех вышеназванных крупных месторождений - она очень низкая, особенно по приобретению товаров казахстанского производства.
Также в Казахстане усилились экологические требования к недропользователям. С тех пор, как более чем 30 лет назад заключен договор по Тенгизу, в Казахстане были внесены поправки в законодательство, принят Экологический кодекс. Очевидно, что новый контракт на недропользование должен быть подписан с учетом всех этих изменений.